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Kapitalstruktur, Geldanlage und Finanzierungs­tätigkeit

(43) Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Angaben zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Nachfolgend sind die Bewertungstechniken und wesentlichen Inputfaktoren dargestellt, die bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten zur Anwendung kommen:

Bewertung durch offizielle Kurse und quotierte Marktwerte (Level 1)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

Aktien

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Anleihen

 

 

 

Sonstige kurzfristige Geldanlagen

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

Aktien

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

Öffentlich gehandelte Fonds

 

 

 

Sonstige kurzfristige Geldanlagen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

Anleihen

 

Ableitung aus einem aktiven Markt

 

Notierte Preise an einem aktiven Markt

Bewertung mithilfe am Markt beobachtbarer Inputfaktoren (Level 2)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

Zinsswaps

 

 

Am Markt verfügbare Zinskurven

Derivate (mit bilanziellem Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

Zinsswaps

 

 

Am Markt verfügbare Zinskurven

Derivate (mit bilanziellem Sicherungszusammenhang)

 

Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Kassa- und Terminkurse sowie Wechselkursvolatilitäten

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

Bankverbindlichkeiten und sonstige Darlehensverbindlichkeiten

 

Abzinsung zukünftiger Zahlungsströme

 

Am Markt beobachtbare Zinssätze

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobachtbarer Inputfaktoren (Level 3)

 

 

Enthaltene Finanzinstrumente

 

Beschreibung der Bewertungstechnik

 

Wesentliche verwendete Inputfaktoren zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Eigenkapital­instrumente

 

Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen

 

Abzinsung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Erwartete Zahlungsströme aus jüngster Unternehmensplanung, durchschnittliche Kapitalkosten, erwartete langfristige Wachstumsrate

 

 

Ableitung aus beobachtbaren Preisen im Rahmen von Eigenkapitalrefinanzierungen in hinreichender zeitlicher Nähe zum Abschlussstichtag unter Berücksichtigung von Risikoabschlägen

 

Abgeleitete beobachtbare Preise aus Eigenkapitalrefinanzierungen

 

 

Kostenbasierte Bewertungsmodelle

 

Anschaffungskosten

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die aufgrund einer Factoringvereinbarung für einen Verkauf vorgesehen sind

 

Nennwert abzüglich Factoringgebühren

 

Nennwert der potenziell zu veräußernden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, durchschnittliche Gebühren für Forderungsverkäufe

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungs­zusammenhang)

 

Virtuelle Strombezugsverträge

 

Abzinsung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Strom-Future-Preiskurven, erwartete Strom-Produktionsmengen, Diskontierungsfaktoren

Bedingte Gegenleistungen

 

Bedingte Gegenleistungen aus der Veräußerung von Geschäften oder Anteilen an Kapitalgesellschaften

 

Abzinsung wahrscheinlichkeitsgewichteter zukünftiger Meilensteinzahlungen und Lizenzentgelte

 

Umsatzplanungen, Meilensteinzahlungen, Eintrittswahrscheinlichkeiten von regulatorischen und kommerziellen Ereignissen, Diskontierungsfaktoren

Sonstige Fremdkapital­instrumente

 

Darlehen mit variablen Rückflüssen

 

Abzinsung erwarteter zukünftiger Zahlungsströme

 

Erwartete Zahlungsströme aus jüngster Planung, Diskontierungsfaktoren

 

Beteiligungen an nicht börsennotierten Fonds

 

Berücksichtigung der beizulegenden Zeitwerte der Unternehmen, an denen die Fonds beteiligt sind

 

Nettoinventarwerte der Fondsbeteiligungen

 

Schuldverschreibungen mit Wandlungsrecht auf Anteile an nicht börsennotierten Unternehmen

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Am Markt beobachtbare Zinssätze

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

Derivate (ohne bilanziellen Sicherungs­zusammenhang)

 

Sicherungsgeschäft für virtuelle Strombezugsverträge

 

Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren

 

Strom-Future-Preiskurven, erwartete Strom-Produktionsmengen, Diskontierungsfaktoren

Bedingte Gegenleistungen

 

Bedingte Gegenleistungen aus dem Erwerb von Geschäften

 

Abzinsung wahrscheinlichkeits­gewichteter zukünftiger Meilensteinzahlungen und Lizenzentgelte

 

Umsatzplanungen, Meilensteinzahlungen, Eintrittswahrscheinlichkeiten von regulatorischen und kommerziellen Ereignissen, Diskontierungsfaktoren

Bei Bewertungen von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert wurde das Kontrahentenrisiko berücksichtigt. Bei originären Finanzinstrumenten, wie sonstigen Verbindlichkeiten oder zinstragenden Wertpapieren, erfolgte dies in Form von Risikoaufschlägen auf den Diskontierungszins; bei Derivaten erfolgte die Berücksichtigung in Form von Marktwertabschlägen, sogenannten Credit Valuation Adjustments und Debit Valuation Adjustments. Umgruppierungen zwischen den einzelnen Leveln der Bewertungshierachie zum beizulegenden Zeitwert erfolgen zum jeweiligen Monatsende, in dem das auslösende Ereignis – beispielweise ein Börsengang – stattfindet.

Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen (Level 3)

Die verwendeten Planungszeiträume für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts für die Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen beliefen sich auf vier bis sieben Jahre (31. Dezember 2021: drei bis acht Jahre). Zahlungsströme darüber hinausgehender Zeiträume wurden im Rahmen der Berechnung der ewigen Rente unter Verwendung von langfristigen Wachstumsraten zwischen 1,0 % und 9,0 % (31. Dezember 2021: 1,0 % und 9,0 %) berücksichtigt. Die verwendeten durchschnittlichen Kapitalkosten (nach Steuern) lagen zum Bewertungsstichtag 31. Dezember 2022 bei 7,0 % (31. Dezember 2021: 7,0 %).

Vermögenswerte aus bedingten Gegenleistungen (Level 3)

Die Berechnung der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten aus bedingten Gegenleistungen erfolgt, indem die erwarteten zukünftigen Auszahlungen in Form von Meilensteinzahlungen und Lizenzentgelten mit entsprechenden Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichtet und abgezinst werden. Die bedeutendsten Parameter im Rahmen der Bewertung von bedingten Gegenleistungen sind

  • die geschätzten Erfolgswahrscheinlichkeiten der einzelnen Meilensteinereignisse,
  • die zur Ableitung von Lizenzentgelten unterstellte Umsatzplanung sowie
  • der verwendete Diskontierungsfaktor.

Bei der Bestimmung der Erfolgswahrscheinlichkeiten der einzelnen Meilensteinereignisse im Zusammenhang mit der Entwicklung von Wirkstoffkandidaten wird auf empirisch verfügbare Erfolgswahrscheinlichkeiten von Entwicklungsprogrammen in vergleichbaren Phasen der klinischen Entwicklung in den betreffenden Indikationsgebieten abgestellt. Zur Ableitung der Umsatzplanungen wird auf interne Umsatzplanungen sowie Umsatzplanungen von externen Branchendiensten zurückgegriffen. Die Diskontierungszinssätze (nach Steuern) zum 31. Dezember 2022 von 6,3 % bis 7,3 % (31. Dezember 2021: 5,4 % bis 6,5 %) wurden aus den durchschnittlichen gewichteten Kapitalkosten ermittelt.

Bedeutende Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten
Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen

Sowohl die Bestimmung der im Rahmen von Discounted Cashflow-Verfahren einzubeziehenden Parameter wie auch die Ableitung des beizulegenden Zeitwerts aus beobachtbaren Preisen von Eigenkapitalrefinanzierungen sind mit Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten behaftet.

Vermögenswerte aus bedingten Gegenleistungen

Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten aus bedingten Gegenleistungen ist in hohem Maße ermessensbehaftet.

Die materiell bedeutsamste bedingte Gegenleistung war der zukünftige Kaufpreisanspruch aus der Veräußerung des Biosimilars-Geschäfts an ein Tochterunternehmen der Fresenius SE & Co. KGaA, Bad Homburg vor der Höhe, am 31. August 2017. Dieser wurde beim erstmaligen Ansatz im Jahr 2017 durch einen externen Gutachter ermittelt und auf dieser Basis fortgeführt. Der Buchwert zum 31. Dezember 2022 betrug 219 Mio. € (31. Dezember 2021: 206 Mio. €).

Sofern im Rahmen der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts dieser bedingten Gegenleistung am Bilanzstichtag die Zulassungswahrscheinlichkeit beziehungsweise der Diskontierungsfaktor der drei bedeutendsten Entwicklungsprogramme geringer oder höher eingeschätzt worden wäre, hätte dies zu den nachfolgenden Bewertungsänderungen mit entsprechenden Auswirkungen auf das Ergebnis vor Ertragsteuern geführt:

31. Dezember 2022

 

 

 

 

Veränderung der Zulassungswahrscheinlichkeit

in Mio. €

 

 

 

-10 %

 

unverändert

 

10 %

Veränderung des Diskontierungsfaktors

 

5,8 %

 

-18

 

3

 

24

 

6,3 % (unverändert)

 

-21

 

 

20

 

6,8 %

 

-24

 

-3

 

17

31. Dezember 2021

 

 

 

 

Veränderung der Zulassungswahrscheinlichkeit

in Mio. €

 

 

 

-10 %

 

unverändert

 

10 %

Veränderung des Diskontierungsfaktors

 

4,9 %

 

-21

 

4

 

30

 

5,4 % (unverändert)

 

-25

 

 

25

 

5,9 %

 

-29

 

-4

 

20

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2022 für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9 dar:

31. Dezember 2022

 

 

 

 

Buchwert

 

Beizulegender Zeitwert1

 

 

in Mio. €

 

Konzern­anhang

 

Kurzfristig

 

Langfristig

 

Summe

 

Bewertung durch offizielle Kurse und quotierte Markt­werte (Level 1)

 

Bewertung mithilfe am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 2)

 

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 3)

 

Summe

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

35

 

1.854

 

 

1.854

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (ohne Leasingforderungen)

 

25

 

4.087

 

25

 

4.112

 

 

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

122

 

4

 

126

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

 

516

 

516

 

102

 

 

415

 

516

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

25

 

22

 

 

22

 

 

 

22

 

22

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

80

 

1

 

81

 

81

 

 

 

81

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

36

 

14

 

235

 

250

 

 

 

250

 

250

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

28

 

154

 

182

 

89

 

 

93

 

182

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

23

 

46

 

69

 

 

17

 

53

 

69

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

53

 

 

53

 

 

53

 

 

53

Leasingforderungen (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

25

 

5

 

2

 

7

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

6.289

 

984

 

7.273

 

271

 

70

 

833

 

1.174

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

 

30

 

2.498

 

 

2.498

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

37

 

1.073

 

8.834

 

9.907

 

7.989

 

1.188

 

 

9.177

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

 

38

 

1.240

 

123

 

1.364

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

38

 

 

4

 

4

 

 

 

4

 

4

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

37, 38, 39

 

34

 

19

 

53

 

 

30

 

23

 

53

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

38, 39

 

30

 

 

30

 

 

30

 

 

30

Rückerstattungsverbindlichkeiten

 

9

 

912

 

 

912

 

 

 

 

 

 

 

 

Leasingverbindlichkeiten (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

37

 

125

 

366

 

491

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

5.913

 

9.347

 

15.260

 

7.989

 

1.248

 

27

 

9.265

1

Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29(a) in Anspruch genommen.

2

Wertansätze aus IFRS 16 sind vom Anwendungsbereich des IFRS 13 ausgenommen (IFRS 13.6(b)).

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2021 für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9 dar:

31. Dezember 2021

 

 

 

 

Buchwert

 

Beizulegender Zeitwert1

in Mio. €

 

Konzern­anhang

 

Kurzfristig

 

Langfristig

 

Summe

 

Bewertung durch offizielle Kurse und quotierte Markt­werte (Level 1)

 

Bewertung mithilfe am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 2)

 

Bewertung mithilfe nicht am Markt beobacht­barer Input­faktoren (Level 3)

 

Summe

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

35

 

1.899

 

 

1.899

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (ohne Leasingforderungen)

 

25

 

3.622

 

24

 

3.646

 

 

 

 

 

 

 

 

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

57

 

4

 

61

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eigenkapitalinstrumente

 

36

 

 

462

 

462

 

117

 

 

345

 

462

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

 

25

 

20

 

 

20

 

 

 

20

 

20

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

43

 

1

 

44

 

44

 

 

 

44

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

36

 

 

271

 

271

 

 

 

271

 

271

Sonstige Fremdkapitalinstrumente

 

36

 

12

 

149

 

161

 

83

 

 

78

 

161

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

37

 

24

 

61

 

 

37

 

24

 

61

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

36, 39

 

25

 

 

25

 

 

25

 

 

25

Leasingforderungen (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

25

 

4

 

1

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

5.719

 

937

 

6.656

 

244

 

62

 

738

 

1.044

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

 

30

 

2.380

 

 

2.380

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzschulden

 

37

 

2.379

 

7.928

 

10.307

 

9.655

 

1.213

 

 

10.868

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

 

38

 

1.110

 

56

 

1.166

 

 

 

 

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bedingte Gegenleistungen

 

38

 

 

39

 

39

 

 

 

39

 

39

Derivate ohne bilanziellen Sicherungszusammenhang

 

37, 38, 39

 

35

 

10

 

45

 

 

35

 

10

 

45

Derivate mit bilanziellem Sicherungszusammenhang

 

38, 39

 

82

 

 

82

 

 

82

 

 

82

Rückerstattungsverbindlichkeiten

 

9

 

839

 

 

839

 

 

 

 

 

 

 

 

Leasingverbindlichkeiten (nach IFRS 16 zu bewerten)2

 

37

 

117

 

342

 

459

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

 

 

 

6.942

 

8.375

 

15.318

 

9.655

 

1.330

 

49

 

11.034

1

Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29(a) in Anspruch genommen.

2

Wertansätze aus IFRS 16 sind vom Anwendungsbereich des IFRS 13 ausgenommen (IFRS 13.6(b)).

Die Entwicklung der in Level 3 eingestuften und zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten stellte sich im Vorjahr wie folgt dar:

2021

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

in Mio. €

 

Sonstige Fremd­kapital­instru­mente

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanz­iellen Sicherungs­zusammen­hang

 

Eigen­kapital­instru­mente

 

Forde­rungen aus Liefe­rungen und Leis­tun­gen und sonstige Forde­rungen

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanz­iellen Sicherungs­zusammen­hang

 

Summe

Nettobuchwerte, 1.1.2021

 

33

 

260

 

8

 

255

 

19

 

-26

 

-2

 

547

Zugänge

 

46

 

5

 

4

 

48

 

38

 

 

 

141

Umgruppierungen in Level 3 aus Level 1/Level 2

 

 

 

 

 

 

 

 

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-) (sonstiges betriebliches Ergebnis)

 

-8

 

-12

 

10

 

 

 

 

-10

 

-7

 

-27

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/Schulden entfallend

 

-8

 

-12

 

10

 

 

 

 

-10

 

-7

 

-27

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-) (Finanzierungserträge/
-aufwendungen)

 

15

 

18

 

1

 

 

 

 

-2

 

 

32

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/Schulden entfallend

 

15

 

18

 

1

 

 

 

 

-2

 

 

32

In der Konzerngesamt­ergebnisrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-)

 

 

 

 

 

 

 

91

 

 

 

 

 

 

91

Währungsumrechnungsdifferenz

 

2

 

 

1

 

 

 

-2

 

 

1

Abgänge

 

-1

 

 

 

-13

 

-37

 

 

 

-50

Umgruppierungen aus Level 3 in Level 1/Level 2

 

 

 

 

-45

 

 

 

 

-45

Sonstiges

 

-8

 

 

 

8

 

 

 

 

Nettobuchwerte, 31.12.2021

 

78

 

271

 

24

 

345

 

20

 

-39

 

-10

 

689

Die Entwicklung der in Level 3 eingestuften und zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden für jede einzelne Klasse von Finanzinstrumenten stellte sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt dar:

2022

 

 

Finanzielle Vermögenswerte

 

Finanzielle Schulden

 

 

 

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgsneutrale Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

Erfolgswirksame Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert

 

 

in Mio. €

 

Sonstige Fremd­kapital­instru­mente

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanz­iellen Sicherungs­zusammen­hang

 

Eigen­kapital­instru­mente

 

Forde­rungen aus Liefer­ungen und Leis­tun­gen und sonstige Forde­rungen

 

Bedingte Gegen­leistungen

 

Derivate ohne bilanz­iellen Sicherungs­zusammen­hang

 

Summe

Nettobuchwerte, 1.1.2022

 

78

 

271

 

24

 

345

 

20

 

-39

 

-10

 

689

Zugänge

 

27

 

 

 

87

 

70

 

 

 

184

Umgruppierungen in Level 3 aus Level 1/Level 2

 

 

 

 

 

 

 

 

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-) (sonstiges betriebliches Ergebnis)

 

17

 

15

 

30

 

 

 

 

30

 

-13

 

79

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/Schulden entfallend

 

17

 

7

 

30

 

 

 

 

4

 

-13

 

44

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-) (Finanzierungserträge/
-aufwendungen)

 

-4

 

10

 

1

 

 

 

 

-1

 

 

6

Davon: Auf zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte/Schulden entfallend

 

-4

 

9

 

1

 

 

 

 

 

 

6

In der Konzerngesamt­ergebnisrechnung erfasste Gewinne (+)/Verluste (-)

 

 

 

 

 

 

 

-11

 

 

 

 

 

 

-11

Währungsumrechnungsdifferenz

 

2

 

 

2

 

-1

 

 

-3

 

 

Abgänge

 

-21

 

-46

 

-4

 

-1

 

-68

 

10

 

 

-131

Umgruppierungen aus Level 3 in Level 1/Level 2

 

 

 

 

-11

 

 

 

 

-11

Sonstiges

 

-7

 

 

 

7

 

 

 

 

Nettobuchwerte, 31.12.2022

 

93

 

250

 

53

 

415

 

22

 

-4

 

-23

 

806

Die Zugänge im Berichtszeitraum umfassten insbesondere Zukäufe von Eigenkapitalinstrumenten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die aufgrund einer Factoringvereinbarung grundsätzlich für einen Verkauf vorgesehen sind. Die Abgänge im Berichtszeitraum betrafen insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Rahmen von Factoringvereinbarungen. Die erfolgsneutral erfassten Gewinne und Verluste von Vermögenswerten des Level 3 wurden unter der Bezeichnung „Anpassung an Marktwerte“ im sonstigen Ergebnis in der Konzerngesamtergebnis­rechnung ausgewiesen.

In den Geschäftsjahren 2022 und 2021 gingen folgende erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Eigenkapitalinstrumente ab:

in Mio. €

 

Gründe für die Veräußerung

 

Beizulegender Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausbuchung

 

Im sonstigen Ergebnis erfasster kumulierter Gewinn (+) oder Verlust (-) aus der Veräußerung

 

Umgliederung der kumulierten Gewinne (+) oder Verluste (-) innerhalb des Konzerneigenkapitals in die Gewinnrücklagen

20221

 

 

 

 

 

 

 

 

M Ventures Portfolio­gesellschaften

 

Portfoliobereinigung und vollständiger Erwerb durch Dritte

 

4

 

-19

 

-19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20211

 

 

 

 

 

 

 

 

M Ventures Portfolio­gesellschaften

 

Portfoliobereinigung und vollständiger Erwerb durch Dritte

 

16

 

7

 

7

Precigen, Inc., USA

 

Portfoliobereinigung

 

36

 

 

1

Nicht enthalten sind Abgänge aufgrund von Liquidationen.

Die M Ventures Portfoliogesellschaften umfassen im Wesentlichen Minderheitsbeteiligungen an börsennotierten und nicht börsennotierten Gesellschaften. Der Auftrag von M Ventures besteht darin, in innovative Technologien und Produkte zu investieren, die einen Bezug zu den drei Unternehmensbereichen von Merck aufweisen.

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